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기업분석

한국토지신탁 기업분석 주가전망

by 주식아빠 부업아빠 2020. 11. 27.
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신탁회사로 유명한 한국토지신탁입니다.

오호 배당수익률이 5.93%이네요.. 외국인 비중도 14.17%나 되고 업종 PER보다 낮은 4.34 PER이네요..

 

투자의견은 3.5입니다. 매수이긴 한데 강력 매수는 아니네요..

 

그럼 한국토지신탁에 대한 간단한 설명 들어가겠습니다.

 

  • 동사는 부동산신탁업을 영위할 목적으로 1996년 4월 설립되었으며 2016년 7월 코스닥시장에서 코스피시장으로 이전 상장하였음. 부동산 개발을 중심으로 하는 토지신탁사업, 비토지신탁사업, 도시정비사업, REITs, 투자사업, 해외사업 등을 수행하고 있음. 차입형 토지신탁에서 축적한 경험과 자본조달능력을 바탕으로 개발사업을 안정적으로 수행가능하고, 주요 아파트 브랜드는 코아루가 있어요
  • 2020년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 11.6% 감소, 영업이익은 35.6% 감소, 당기순이익은 39.3% 감소. 영업수익 부문은 고른 감소세를 기록했고, 비용의 큰 폭의 증가로 영업이익 및 순이익은 감소세를 보임. 동사는 리츠 사업 부문을 확대, 신규 수익 창출을 기대하고 있으며, 향후 우량 오피스 및 물류센터 개발사업을 선별하여 투자 대상을 확대하기 위한 노력중이라고 합니다.

 

코스피 금융업을 하는 회사보다 분명히 PER는 낮습니다.

회사는 1996년 4월에 설립된 회사로 24년 정도 된 회사입니다.

대표자는 차정훈, 최윤성 공동대표네요..

영업이익은 어떤 자산신탁회사보다 높습니다. 심지어 한국자산신탁보다 약간 높네요..

판관비율이 꾸준히 상승하고 매출원가도 꾸준히 상승 중입니다. 매출은 주는데 비용이 상승 중이라서 좀 그러네요 ㅜㅜ..

임직원 총 219명 그중 비정규직이 43명 됩니다. 근속 인수 7.3년으로 그렇게 낮은 편은 아니네요..

 

대주주와 특별관계자가 35% 정도 보유 중입니다. 

아마도 돈은 많이 필요한 사업이라서 대주주에 비율이 그리 높지 않은 것 같네요..

 

회사의 신용등급은 꾸준히 상승 중입니다. 그동안 유상증자 3번 액면분할 1번 했네요..

 

 

 

 

 

 

 

 

영업수익률과 이익이 감소세입니다.

영업수익이 전년 동기 올해는 -11.6%네요.. 2018년을 고점으로 계속 하락 중입니다.

자산도 꾸준히 상승 중입니다.

부채비율은 60% 정도 됩니다.

 

 

 

아까 말한 영업수익률이 하락 중..

 

경쟁사 외 비교하겠습니다.

 

투자의견은 한국 자산 시 탁이나 SK디앤디가 4로 더 높습니다. 12개월 기준으로 주가 수익률은 안타깝게도 다른 경쟁사는 상승인데 한국투자신탁은 오히려 줄었네요..

시가총액으로 경쟁사와 비교하면 3위 정도 되네요. 대신 PER 낮아서 이 정도라면 4년 후에 원금에 2배 정도 된다는 말씀인데.. 음.. 영업이익은 줄고 매출도 줄고,,, 그런데 PER는 낮고 회사는 부채율이 낮아서 건실하고...

투자하자니 여러 생각이 드네요.. 다만 1주당 주가가 1,855원뿐이 안 해서 로또 살 돈으로 이주식 사도 될 것 같습니다.

즉 버린 돈 치고 몇만원 꾸준히 투자한다면 배당도 좋으니 괜찮을 것 같기도 합니다.

임직원은 219명이고 평균 연봉이 무려 9,700만원이네요..오호 많이도 준다..^^

부럽습니다. 제가 토지신탁 직원이면 월급 타서 토지신탁 주식이나 사두겠습니다.

 

금감원 공시

번호 공시대상회사 보고서명 제출인 접수일자
1   한국토지신탁 기업설명회(IR)개최(안내공시)

한국토지신탁

2020.11.20
2   한국토지신탁 분기보고서 (2020.09)

한국토지신탁

2020.11.16
3   한국토지신탁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

한국토지신탁

2020.11.10
4   한국토지신탁 주식등의대량보유상황보고서(약식)

KB자산운용

2020.11.03
5   한국토지신탁 주식등의대량보유상황보고서(약식)

국민연금공단

2020.10.06
6   한국토지신탁 주식등의대량보유상황보고서(일반)

엠케이인베스트먼트

2020.09.04
7   한국토지신탁 주식등의대량보유상황보고서(약식)

KB자산운용

2020.09.02
8   한국토지신탁 기업설명회(IR)개최(안내공시)

한국토지신탁

2020.08.21
9   한국토지신탁 반기보고서 (2020.06)

한국토지신탁

2020.08.14
10   한국토지신탁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

한국토지신탁

2020.08.12
11   한국토지신탁 주식등의대량보유상황보고서(일반)

엠케이인베스트먼트

2020.08.12
12   한국토지신탁 신탁계약에의한취득상황보고서

한국토지신탁

2020.06.16
13   한국토지신탁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서

오병주

2020.06.10

1,800원대 주식이면 거의 동전 주에 가까운데..

회사는 건실하지만 매출이나 수익률이 점점 줄어들고 있어서 투자에는 신중할 필요가 있습니다.

다만 좋은 것은 부채율이 낮고 배당수익이 은행이자보다 높기에 그냥 말 그대로 로또 살 돈으로 투자하면 좋을듯합니다..

즉 꽝 나올 로또보다 수익률이 좋다는 뜻입니다.

혹시 압니까 진짜 PER 4라면 4년 후에 내가 이 회사에 투자한 돈이 2배가 되어 나를 편안케 할지 ^^

이상으로 한국토지신탁 기업분석을 마치겠습니다. ^^

 

 

한국토지신탁에 대해 좀더 알고 싶으면 아래 클릭하시면 됩니다. 

https://www.koreit.co.kr/

 

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